GMS gibt Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024 bekannt

Starke Mehrfamilienhäuser, wachsende kommerzielle Aktivitäten und stabile Preise sorgen für solide Ergebnisse

TUCKER, Georgia, 31. August 2023--(BUSINESS WIRE)--GMS Inc. (NYSE: GMS), ein führender nordamerikanischer Spezialhändler für Bauprodukte, gab heute die Finanzergebnisse für das erste Geschäftsquartal bekannt, das am 31. Juli 2023 endete.

Höhepunkte des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2024

(Vergleiche beziehen sich auf das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023)

Der Nettoumsatz von 1,4 Milliarden US-Dollar stieg um 3,7 %; Der organische Nettoumsatz stieg um 1,0 %.

Ein Volumenwachstum bei Wandtafeln von 22,1 % bei Mehrfamilienhäusern und 5,9 % bei Gewerbeimmobilien in den USA trug dazu bei, Rückgänge bei Einfamilienhäusern von 12,5 % teilweise auszugleichen.

Der Nettogewinn von 86,8 Millionen US-Dollar oder 2,09 US-Dollar pro verwässerter Aktie sank um 3,0 % im Vergleich zu einem Nettogewinn von 89,5 Millionen US-Dollar oder 2,07 US-Dollar pro verwässerter Aktie im Vorjahr; Die Nettogewinnmarge sank um 40 Basispunkte auf 6,2 %; Bereinigter Nettogewinn von 99,6 Millionen US-Dollar oder 2,40 US-Dollar pro verwässerter Aktie im Vergleich zu 105,2 Millionen US-Dollar oder 2,43 US-Dollar pro verwässerter Aktie.

Das bereinigte EBITDA von 173,3 Millionen US-Dollar verringerte sich um 1,7 Millionen US-Dollar oder 1,0 %; Die bereinigte EBITDA-Marge betrug 12,3 % im Vergleich zu 12,9 %.

Der Nettoverschuldungsgrad betrug das 1,5-fache und verbesserte sich damit gegenüber dem 1,8-fachen im Vorjahr.

„Wir freuen uns über einen soliden Start in das Geschäftsjahr 2024 mit Ergebnissen für das erste Quartal, die unseren Erwartungen entsprachen und weiterhin die Widerstandsfähigkeit der Preise bei Wandplatten, Decken und ergänzenden Produkten sowie die Stärke und Stabilität unseres ausgewogenen Abschlusses unter Beweis stellen.“ Märkte bieten", sagte John C. Turner, Jr., Präsident und Chief Executive Officer von GMS. „Die Nachfrage im Mehrfamilien- und Gewerbebau blieb im Quartal stabil, was dazu beitrug, den Rückgang der Stahlpreise und die gedämpfte Nachfrage nach Einfamilienhäusern auszugleichen, da wir die Auswirkungen der geringeren Baubeginne zu Beginn dieses Jahres und in der zweiten Jahreshälfte zu spüren bekamen Kalender 2022.“

„Obwohl wir uns darüber im Klaren sind, dass die Bautätigkeit bei Einfamilienhäusern in naher Zukunft im Vergleich zum Vorjahr sinken wird, während die Zinsen ein 20-Jahres-Höchstniveau erreichen, sehen wir mit Blick auf die Zukunft eine günstige Entwicklung der Nachfragebedingungen. Gleichzeitig sind die Preise für Stahlrahmen und die Büronachfrage schwach.“ Da es weiterhin Gegenwind gibt, verzeichnen wir in den USA zunehmend bessere Genehmigungen und Starts für Einfamilienhäuser, weiterhin solide Mehrfamilienaktivitäten und einen Anstieg der Bauausgaben in den meisten kommerziellen Anwendungen. Angesichts unserer Größe, unseres breiten Produktangebots und unseres Fachwissens bei der Bereitstellung Dank unseres hervorragenden Service für jeden unserer Endmärkte glauben wir, dass wir für zukünftiges Wachstum und die Schaffung von Mehrwert für unsere Aktionäre gut aufgestellt sind.“

Ergebnisse des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2024

Der Nettoumsatz für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024 belief sich auf 1,4 Milliarden US-Dollar und stieg im Vergleich zum Vorjahresquartal um 3,7 % bzw. 2,1 % am selben Tag. Dieser Anstieg des Nettoumsatzes war in erster Linie auf Beiträge der jüngsten Akquisitionen, robuste Preise bei Wandplatten, Deckenfliesen und ergänzenden Produkten sowie auf eine starke Aktivität im Mehrfamilienhausbau und eine anhaltende Nachfrage im Gewerbebau zurückzuführen. Diese Faktoren trugen dazu bei, Rückgänge im Einfamilienhausbau und ein schwieriges Preisumfeld im Stahlrahmenbau auszugleichen. Der organische Nettoumsatz, der den Nettoumsatz des ersten Jahres des übernommenen Geschäfts sowie die Auswirkungen der Währungsumrechnung ausschließt, stieg insgesamt um 1,0 %, ging jedoch auf Tagesbasis um 0,6 % zurück.

Die vierteljährlichen Umsatzveränderungen nach Produktkategorie im Jahresvergleich waren wie folgt:

· Der Wallboard-Umsatz von 571,4 Millionen US-Dollar stieg um 9,6 % (plus 9,3 % auf organischer Basis).

· Der Deckenumsatz stieg um 4,7 % auf 175,2 Millionen US-Dollar (plus 2,0 % auf organischer Basis).

· Der Umsatz im Bereich Stahlrahmen ging mit 236,8 Millionen US-Dollar um 13,9 % zurück (minus 15,0 % auf organischer Basis).

· Der Umsatz mit ergänzenden Produkten stieg um 7,7 % auf 426,2 Millionen US-Dollar (plus 0,7 % auf organischer Basis).

Der Bruttogewinn von 450,6 Millionen US-Dollar stieg um 3,6 % im Vergleich zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023, hauptsächlich aufgrund des steigenden Bruttogewinns aus Akquisitionen, der anhaltenden Weitergabe der Produktinflation bei Wandplatten, Decken und ergänzenden Produkten sowie dem Wachstum der Verkaufsmengen für Gewerbe- und Mehrfamilienhäuser. Die Bruttomarge von 32,0 % blieb gegenüber dem Vorjahr unverändert.

Die Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten („VVG-Kosten“) in Höhe von 286,8 Millionen US-Dollar im Quartal (gegenüber 267,7 Millionen US-Dollar) wurden durch übernommene Unternehmen, inflationäre Löhne, höhere Wartungskosten und Nachfragerückgänge im Einfamilienhausbau negativ beeinflusst, was zu einem relativen Rückgang führte Mix-Verlagerung hin zu Mehrfamilien- und Gewerbe-Endmarktvolumina. Diese Verschiebung war zwar günstig für die Bruttomarge, erforderte aber auch höhere Betriebskosten für die Bedienung. Infolgedessen stiegen die VVG-Kosten im Verhältnis zum Nettoumsatz, die auch erheblich von der deflationären Dynamik der Stahlpreise beeinflusst wurden, im Quartal um 60 Basispunkte auf 20,3 %, verglichen mit 19,7 % im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023. Bereinigte VVG-Kosten Der Anteil am Nettoumsatz von 19,8 % stieg um 60 Basispunkte gegenüber 19,2 % im Vorjahresquartal.

Alles in allem, einschließlich eines Anstiegs der Zinsaufwendungen um 4,3 Millionen US-Dollar oder 29,0 % und eines einmaligen Aufwands in Höhe von 1,4 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Refinanzierung des befristeten Darlehens des Unternehmens im Mai 2023, der teilweise durch einen einmaligen Steuervorteil bei der Steuerplanung netto ausgeglichen wurde Der Gewinn sank um 3,0 % auf 86,8 Millionen US-Dollar oder 2,09 US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem Nettogewinn von 89,5 Millionen US-Dollar oder 2,07 US-Dollar pro verwässerter Aktie im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023. Die Nettogewinnmarge ging um 40 Basispunkte von 6,6 % auf 6,2 % zurück. Der Gewinn pro Aktie übertraf den Nettogewinn aufgrund der seit Ende Juli 2022 abgeschlossenen Aktienrückkäufe in Höhe von 117,4 Millionen US-Dollar. Der bereinigte Nettogewinn betrug 99,6 Millionen US-Dollar oder 2,40 US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit 105,2 Millionen US-Dollar oder 2,43 US-Dollar pro verwässerter Aktie im Jahr 2022 erstes Quartal des vorangegangenen Geschäftsjahres.

Das bereinigte EBITDA ging im Vergleich zum Vorjahresquartal um 1,7 Millionen US-Dollar oder 1,0 % auf 173,3 Millionen US-Dollar zurück. Die bereinigte EBITDA-Marge betrug 12,3 %, verglichen mit 12,9 % im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023.

Bilanz, Liquidität und Cashflow

Zum 31. Juli 2023 verfügte das Unternehmen über einen Kassenbestand von 81,4 Millionen US-Dollar, eine Gesamtverschuldung von 1,1 Milliarden US-Dollar und 816,2 Millionen US-Dollar an verfügbarer Liquidität im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilitäten. Der Nettoverschuldungsgrad betrug zum Ende des Quartals das 1,5-fache, verglichen mit dem 1,8-fachen am Ende des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2023.

Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024, das saisonal den höchsten Barmittelverbrauch des Unternehmens darstellt, verbesserte sich der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit auf 6,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Barmittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit von 4,4 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Die Nutzung des freien Cashflows verbesserte sich für das am 31. Juli 2023 endende Quartal auf 6,9 Millionen US-Dollar, verglichen mit einer Nutzung von 15,3 Millionen US-Dollar für das am 31. Juli 2022 endende Quartal.

Im Laufe des Quartals kaufte das Unternehmen 468.949 Stammaktien für 30,5 Millionen US-Dollar zurück. Zum 31. Juli 2023 verfügte das Unternehmen über eine verbleibende Aktienrückkaufermächtigung in Höhe von 69,6 Millionen US-Dollar.

Aktivitäten zur Plattformerweiterung

Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 setzte das Unternehmen die Umsetzung seiner Plattformerweiterungsstrategie mit der Übernahme von Home Lumber and Building Supplies auf dem Markt von Vancouver Island fort. Home Lumber ist ein führender Lieferant von Schnittholz, Holzwerkstoffen, Türen, Rahmenpaketen und Verkleidungen sowie anderen wichtigen Ergänzungsprodukten von GMS Canada.

Darüber hinaus hat das Unternehmen im Laufe des Quartals eine neue AMES-Filiale in San Antonio, Texas, eröffnet.

Telefonkonferenz und Webcast

GMS wird am Donnerstag, 31. August 2023, um 8:30 Uhr Eastern Time um 8:30 Uhr Eastern Time eine Telefonkonferenz und einen Webcast veranstalten, um die Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024, das am 31. Juli 2023 endete, sowie andere Informationen im Zusammenhang mit seinem Geschäft zu besprechen Wer an dem Anruf teilnehmen möchte, sollte mindestens 5 Minuten vor Beginn des Anrufs die Nummer 877-407-3982 (Inland) oder 201-493-6780 (Ausland) wählen. Der Live-Webcast wird im Anlegerbereich der Website des Unternehmens unter www.gms.com verfügbar sein. Auf dieser Seite der Website wird es auch eine Folienpräsentation der Ergebnisse geben. Aufzeichnungen des Anrufs werden bis zum 30. September 2023 verfügbar sein und können unter 844-512-2921 (Inland) oder 412-317-6671 (International) unter Eingabe des Passcodes 13740663 abgerufen werden.

Über GMS Inc.

GMS wurde 1971 gegründet und betreibt ein Netzwerk von mehr als 300 Vertriebszentren mit einem umfangreichen Produktangebot an Wandplatten, Decken, Stahlrahmen und ergänzenden Produkten. Darüber hinaus betreibt GMS mehr als 100 Verkaufs-, Miet- und Servicezentren für Werkzeuge und bietet eine umfassende Auswahl an Bauprodukten und -lösungen für seinen Kundenstamm im privaten und gewerblichen Bereich in den Vereinigten Staaten und Kanada. Das einzigartige Betriebsmodell des Unternehmens kombiniert die Vorteile einer nationalen Plattform und Strategie mit einem lokalen Go-to-Market-Fokus und ermöglicht es GMS, erhebliche Skaleneffekte zu erzielen und gleichzeitig ein hohes Maß an Kundenservice aufrechtzuerhalten.

Verwendung nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen

GMS berichtet seine Finanzergebnisse gemäß GAAP. Es werden jedoch der bereinigte Nettogewinn, der freie Cashflow, die bereinigten VVG-Kosten, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge ausgewiesen, die nach GAAP keine anerkannten Finanzkennzahlen sind. GMS ist davon überzeugt, dass der bereinigte Nettogewinn, der freie Cashflow, die bereinigten VVG-Kosten, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge Investoren und Analysten dabei helfen, die Betriebsleistung des Unternehmens über Berichtszeiträume hinweg auf konsistenter Basis zu vergleichen, indem Elemente ausgeschlossen werden, von denen das Unternehmen nicht glaubt, dass sie aussagekräftig sind Kernbetriebsleistung. Das Management des Unternehmens ist der Ansicht, dass der bereinigte Nettogewinn, die bereinigten VVG-Kosten, der freie Cashflow, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge hilfreich sind, um Trends in den Betriebsergebnissen hervorzuheben, während andere Kennzahlen je nach langfristigen strategischen Entscheidungen hinsichtlich der Kapitalstruktur und der Steuer erheblich abweichen können Gerichtsbarkeiten, in denen das Unternehmen tätig ist, und Kapitalinvestitionen. Darüber hinaus verwendet das Unternehmen das bereinigte EBITDA in bestimmten Berechnungen in seinen Schuldenvereinbarungen.

Wir empfehlen Ihnen, jede Anpassung und die Gründe zu bewerten, aus denen GMS sie für eine ergänzende Analyse für angemessen hält. Darüber hinaus sollten Sie sich bei der Bewertung des bereinigten Nettoeinkommens, der bereinigten VVG-Kosten und des bereinigten EBITDA darüber im Klaren sein, dass dem Unternehmen in Zukunft möglicherweise Kosten entstehen, die den Anpassungen in der Darstellung des bereinigten Nettoeinkommens, der bereinigten VVG-Kosten und des bereinigten EBITDA ähneln. Die Darstellung des bereinigten Nettoeinkommens, der bereinigten VVG-Kosten, der bereinigten VVG-Marge, des bereinigten EBITDA und der bereinigten EBITDA-Marge durch das Unternehmen sollte nicht als Schlussfolgerung ausgelegt werden, dass seine zukünftigen Ergebnisse nicht durch ungewöhnliche oder einmalige Posten beeinflusst werden. Darüber hinaus sind der bereinigte Nettogewinn, der freie Cashflow, die bereinigten VVG-Kosten und das bereinigte EBITDA möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen vergleichbar, die von anderen Unternehmen in der GMS-Branche oder in anderen Branchen verwendet werden. Eine Abstimmung des bereinigten EBITDA, des freien Cashflows, der bereinigten VVG-Kosten und des bereinigten Nettoeinkommens mit den am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen finden Sie in den Tabellen am Ende dieser Pressemitteilung.

Bei der Berechnung des organischen Nettoumsatzwachstums schließt das Unternehmen (i) den Nettoumsatz der erworbenen Unternehmen bis zum ersten Jahrestag des Erwerbsdatums und (ii) die Auswirkungen der Fremdwährungsumrechnung aus.

Zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen

Diese Pressemitteilung enthält „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Sie können zukunftsgerichtete Aussagen im Allgemeinen daran erkennen, dass das Unternehmen zukunftsgerichtete Terminologie wie „antizipieren“, „glauben“ verwendet. „zuversichtlich“, „fortsetzen“, „könnte“, „schätzen“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „könnte“, „könnte“, „planen“, „potenziell“, „vorhersagen“, „streben“ oder „ sollte“ oder die Verneinung davon oder andere Variationen davon oder vergleichbare Terminologie. Insbesondere Aussagen über die Märkte, in denen GMS tätig ist, darunter insbesondere der Wohnungs- und Gewerbebau, und die Wirtschaft im Allgemeinen, Preise, Mengen, die Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens, einschließlich ergänzender Produkte, die strategischen Prioritäten des Unternehmens und deren Ergebnisse, Leistung Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Angaben zum Wachstum, zum Wachstum und zu den daraus resultierenden Ergebnissen können als zukunftsgerichtete Aussagen betrachtet werden. Die zukunftsgerichteten Aussagen des Unternehmens basieren auf seinen aktuellen Erwartungen, Annahmen, Schätzungen und Prognosen. Obwohl das Unternehmen davon ausgeht, dass diese Erwartungen, Annahmen, Schätzungen und Prognosen angemessen sind, handelt es sich bei solchen zukunftsgerichteten Aussagen nur um Vorhersagen und sie beinhalten bekannte und unbekannte Risiken und Ungewissheiten, von denen viele außerhalb seiner Kontrolle liegen, einschließlich aktueller und zukünftiger Probleme im Bereich der öffentlichen Gesundheit das Geschäft des Unternehmens beeinträchtigen. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, derjenigen, die im Abschnitt „Risikofaktoren“ im neuesten Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K und in seinen anderen regelmäßigen Berichten, die bei der SEC eingereicht werden, beschrieben sind. Darüber hinaus beziehen sich die Aussagen in dieser Pressemitteilung auf den 31. August 2023. Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, die hier gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse, geänderter Erwartungen oder aus anderen Gründen . Man sollte sich nicht darauf verlassen, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen die Ansichten des Unternehmens zu einem Zeitpunkt nach dem 31. August 2023 wiedergeben.

GMS Inc.

Verkürzte konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft)

(in Tausend, außer Daten pro Aktie)

Drei Monate zu Ende

31. Juli

2023

2022

Nettoumsatz

1.409.600

1.359.553

Umsatzkosten (ohne die nachstehend separat ausgewiesenen Abschreibungen)

959.046

924.832

Bruttogewinn

450.554

434.721

Betriebsaufwand:

Verkauf Allgemeines und Verwaltung

286.796

267.689

Abschreibungen und Amortisationen

32.018

32.440

Geschäftsaufwand

318.814

300.129

Betriebsergebnis

131.740

134.592

Sonstige (Aufwands-)Erträge:

Zinsaufwendungen

(18.914

)

(14.661

)

Abschreibung von Schuldendiskont und aufgeschobenen Finanzierungsgebühren

(1.401

)

—

Sonstige Erträge, netto

2.139

1.569

Gesamter sonstiger Aufwand, netto

(18.176

)

(13.092

)

Einkommen vor Steuern

113.564

121.500

Rückstellung für Ertragssteuern

26.734

32.030

Nettoeinkommen

86.830

89.470

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Stammaktien:

Basic

40.749

42.549

Verdünnt

41.477

43.317

Nettogewinn je Stammaktie:

Basic

2.13

2.10

Verdünnt

2.09

2.07

GMS Inc.

Verkürzte Konzernbilanz (ungeprüft)

(in Tausend, außer Daten pro Aktie)

31. Juli 2023

30. April 2023

Vermögenswerte

Umlaufvermögen:

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

81.449

164.745

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Wechselforderungen, abzüglich Wertberichtigungen in Höhe von 14.682 bzw. 13.636 US-Dollar

837.627

792.232

Vorräte, netto

582.679

575.495

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte

33.343

17.051

Gesamten Umlaufvermögens

1.535.098

1.549.523

Sachanlagen und Anlagen, abzüglich kumulierter Abschreibungen in Höhe von 275.827 USD bzw. 264.650 USD

409.683

396.419

Operating-Leasing-Nutzungsrechte an Vermögenswerten

188.561

189.351

Wohlwollen

719.838

700.813

Immaterielle Vermögenswerte, netto

411.129

399.660

Latente Einkommenssteuern

21.139

19.839

Sonstige Vermögensgegenstände

14.955

11.403

Gesamtvermögen

3.300.403

3.267.008

Verbindlichkeiten und Aktionäre Eigenkapital

Kurzfristige Verbindlichkeiten:

Abbrechnungsverbindlichkeiten

351.951

377.003

Aufgelaufene Vergütung und Leistungen an Arbeitnehmer

55.987

119.887

Sonstige Rückstellungen und kurzfristige Verbindlichkeiten

137.287

107.675

Aktueller Anteil der langfristigen Schulden

54.477

54.035

Kurzfristiger Anteil der Operating-Leasingverbindlichkeiten

48.470

47.681

Summe kurzfristige Verbindlichkeiten

648.172

706.281

Langfristige Verbindlichkeiten:

Langfristige Schulden, abzüglich kurzfristiger Anteil

1.047.542

1.044.642

Langfristige Verbindlichkeiten aus Operating-Leasingverhältnissen

140.044

141.786

Latente Ertragsteuern, netto

60.732

51.223

Sonstige Verbindlichkeiten

49.107

48.319

Gesamtverbindlichkeiten

1.945.597

1.992.251

Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten

Eigenkapital:

Stammaktien, Nennwert 0,01 USD pro Aktie, 500.000 Aktien genehmigt; 40.606

und 40.971 ausgegebene und ausstehende Aktien zum 31. Juli 2023 bzw. 30. April 2023

406

410

Vorzugsaktien, Nennwert 0,01 USD pro Aktie, 50.000 Aktien genehmigt; 0 ausgegebene und ausstehende Aktien zum 31. Juli 2023 und 30. April 2023

—

Zusätzlich eingezahltes Kapital

404.944

428.508

Gewinnrücklagen

967.798

880.968

Kumulierter sonstiger Gesamtschaden

(18.342

)

(35.129

)

Gesamtes Eigenkapital

1.354.806

1.274.757

Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital

3.300.403

3.267.008

GMS Inc.

Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnung (ungeprüft)

(in Tausenden)

Drei Monate zu Ende

31. Juli

2023

2022

Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit:

Nettoeinkommen

86.830

89.470

Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns mit dem Nettobarmittelzufluss aus der betrieblichen Tätigkeit:

Abschreibungen und Amortisationen

32.018

32.440

Abschreibung und Amortisation von Diskont- und Emissionskosten

2.077

425

Eigenkapitalbasierte Vergütung

5.002

5.971

Gewinn aus der Veräußerung und Wertminderung von Vermögenswerten

(131

)

(284

)

Latente Einkommenssteuern

(2.587

)

(945

)

Sonstige Artikel, netto

820

2.958

Veränderungen der Vermögenswerte und Schulden abzüglich der Auswirkungen von Akquisitionen:

Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Wechselforderungen

(38.244

)

(69.635

)

Vorräte

(1.359

)

(28.712

)

Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte

(19.331

)

(3.709

)

Abbrechnungsverbindlichkeiten

(28.280

)

(4.405

)

Aufgelaufene Vergütung und Leistungen an Arbeitnehmer

(64.038

)

(46.065

)

Sonstige Rückstellungen und Verbindlichkeiten

33.870

18.088

Mittel, die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (verwendet) werden

6.647

(4.403

)

Cashflows aus Investitionstätigkeit:

Käufe von Immobilien und Geräten

(13.538

)

(10.943

)

Erlöse aus dem Verkauf von Vermögenswerten

982

272

Übernahme von Unternehmen, abzüglich erworbener Barmittel

(38.976

)

(2.606

)

Für Investitionstätigkeiten verwendete Barmittel

(51.532

)

(13.277

)

Cashflows aus Finanzierungstätigkeit:

Rückzahlungen auf revolvierende Kreditfazilitäten

(187.784

)

(141.247

)

Kreditaufnahmen aus revolvierenden Kreditfazilitäten

190.673

195.113

Tilgungszahlungen für langfristige Schulden

—

(1.278

)

Erlös aus der Änderung der Laufzeitkreditfazilität

498

—

Tilgungszahlungen für Finanzierungsleasingverpflichtungen

(9.793

)

(7.639

)

Rückkäufe von Stammaktien

(30.784

)

(23.795

)

Zahlung der Kosten für die Ausgabe von Schuldtiteln

(5.825

)

—

Erlöse aus der Ausübung von Aktienoptionen

1.248

Zahlungen für Steuern im Zusammenhang mit der Nettoabrechnung von Aktienzuteilungen

—

(300

)

Erlös aus der Ausgabe von Aktien im Rahmen des Mitarbeiteraktienkaufplans

2.664

1.329

Durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellte (verwendete) Barmittel

(39,103

)

22.212

Einfluss von Wechselkursen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

692

165

(Abnahme) Zunahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente

(83.296

)

4.697

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Anfang der Periode

164.745

101.916

Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Ende der Periode

81.449

106.613

Ergänzende Cashflow-Angaben:

Barzahlung der Einkommensteuer

3.167

3.232

Barzahlung für Zinsen

21.853

17.834

GMS Inc.

Nettoumsatz nach Produktgruppe (ungeprüft)

(Dollar in Tausend)

Drei Monate zu Ende

31. Juli 2023

% der Gesamtmenge

31. Juli 2022

% der Gesamtmenge

Wandtafel

571.425

40,5

521.554

38.4

Decken

175.205

12.4

167.275

12.3

Stahlrahmen

236.760

16.8

274.896

20.2

Ergänzende Produkte

426.210

30.2

395.828

29.1

Gesamtnettoumsatz

1.409.600

1.359.553

GMS Inc.

Nettoumsatz und organischer Umsatz nach Produktgruppe (ungeprüft)

(Dollar in Millionen)

Nettoumsatz

Bio-Verkäufe

Drei Monate bis zum 31. Juli

2023

2022

Ändern

2023

2022

Ändern

Wandtafel

571,4

521,6

9.6

569,9

521,6

9.3

Decken

175,2

167,3

4.7

170,6

167,3

2,0

Stahlrahmen

236,8

274,9

(13.9

233,8

274,9

(15.0

Ergänzende Produkte

426,2

395,8

7.7

398,4

395,8

0,7

Gesamtnettoumsatz

1.409,6

1.359,6

3.7

1.372,7

1.359,6

1,0

GMS Inc.

Nettoumsatz pro Tag und organischer Umsatz pro Tag nach Produktgruppe (ungeprüft)

(Dollar in Millionen)

Nettoumsatz pro Tag

Bio-Verkäufe pro Tag

Drei Monate bis zum 31. Juli

2023

2022

Ändern

2023

2022

Ändern

Wandtafel

8.9

8.3

7.9

8.9

8.3

7.6

Decken

2.7

3.1

2.7

0,4

Stahlrahmen

3.7

4.4

(15.2

3.7

4.4

(16.3

Ergänzende Produkte

6.7

6.3

6,0

6.2

6.3

(0,9

Gesamtnettoumsatz

22.0

21.7

2.1

21.5

21.7

(0,6

Organisches Wachstum pro Tag

Drei Monate bis zum 31. Juli 2023

Volumen

Preis/Mix/Fx

Wandtafel

(0,6) %

8,2 %

Decken

(1,1) %

1,5 %

Stahlrahmen

12,9 %

(29,2) %

GMS Inc.

Überleitung des Nettogewinns zum bereinigten EBITDA (ungeprüft)

(in Tausenden)

Drei Monate zu Ende

31. Juli

2023

2022

Nettoeinkommen

86.830

89.470

Zinsaufwendungen

18.914

14.661

Abschreibung von Schuldendiskont und aufgeschobenen Finanzierungsgebühren

1.401

—

Zinsertrag

(474

)

(56

)

Rückstellung für Ertragssteuern

26.734

32.030

Abschreibungen

16.327

14.993

Abschreibungen

15.691

17.447

EBITDA

165.423

168.545

Aktienwertsteigerungsaufwand(a)

1.218

2.344

Rückkaufbare Minderheitsanteile und aufgeschobene Vergütung(b)

480

495

Aktienbasierte Vergütung(c)

3.304

3.132

Abfindung und andere zulässige Kosten(d)

406

352

Transaktionskosten (Akquisitionen und andere)(e)

1.385

386

Gewinn aus der Veräußerung von Vermögenswerten(f)

(131

)

(284

)

Auswirkungen von Fair-Value-Anpassungen auf Vorräte(g)

302

Kosten der Schuldentransaktion (h)

911

—

EBITDA-Anpassungen

7.875

6.469

Bereinigtes EBITDA

173.298

175.014

Nettoumsatz

1.409.600

1.359.553

Bereinigte EBITDA-Marge

12.3

12.9

___________________________________

(A)

Stellt Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Aktienwertsteigerungsrechten dar.

(B)

Stellt Änderungen der beizulegenden Zeitwerte von nicht beherrschenden Anteilen und aufgeschobenen Vergütungsvereinbarungen dar.

(C)

Stellt nicht zahlungswirksame aktienbasierte Vergütungsaufwendungen im Zusammenhang mit der Ausgabe aktienbasierter Prämien dar.

(D)

Stellt Abfindungskosten und andere Kosten dar, die bei der Berechnung des bereinigten EBITDA im Rahmen der ABL-Fazilität und der Term Loan Facility zulässig sind.

(e)

Stellt Kosten im Zusammenhang mit Akquisitionen dar, die an Dritte gezahlt werden.

(F)

Beinhaltet Gewinne und Verluste aus dem Verkauf und der Veräußerung von Vermögenswerten.

(G)

Stellt die nicht zahlungswirksamen Auswirkungen der Umsatzkosten aus Anpassungen der Akquisitionsbuchhaltung dar, um den Lagerbestand auf seinen geschätzten beizulegenden Zeitwert zu erhöhen.

(H)

Stellt Kosten dar, die an externe Berater im Zusammenhang mit Schuldenrefinanzierungsaktivitäten gezahlt werden.

GMS Inc.

Überleitung der durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellten (in) Cashflows zum freien Cashflow (ungeprüft)

(in Tausenden)

Drei Monate zu Ende

31. Juli

2023

2022

Mittel, die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (verwendet) werden

6.647

(4.403

)

Käufe von Immobilien und Geräten

(13.538

)

(10.943

)

Freier Cashflow (a)

(6.891

)

(15.346

)

____________________________________________

(A)

Der freie Cashflow ist eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl, die wir als Nettobarmittel definieren, die durch den Betrieb bereitgestellt (in diesem verwendet) werden, abzüglich der Investitionsausgaben.

GMS Inc.

Überleitung der Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten zu den bereinigten VVG-Kosten (ungeprüft)

(in Tausenden)

Drei Monate zu Ende

31. Juli

2023

2022

Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten

286.796

267.689

Anpassungen

Aktienwertsteigerungsaufwand(a)

(1.218

)

(2.344

)

Rückkaufbare Minderheitsanteile und aufgeschobene Vergütung(b)

(480

)

(495

)

Aktienbasierte Vergütung(c)

(3.304

)

(3.132

)

Abfindung und andere zulässige Kosten(d)

(406

)

(337

)

Transaktionskosten (Akquisitionen und andere)(e)

(1.385

)

(386

)

Gewinn aus der Veräußerung von Vermögenswerten(f)

131

284

Kosten der Schuldentransaktion (g)

(911

)

—

Angepasste VVG-Kosten

279.223

261.279

Nettoumsatz

1.409.600

1.359.553

Bereinigte VVG-Marge

19.8

19.2

___________________________________

(A)

Stellt Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Aktienwertsteigerungsrechten dar.

(B)

Stellt Änderungen der beizulegenden Zeitwerte von nicht beherrschenden Anteilen und aufgeschobenen Vergütungsvereinbarungen dar.

(C)

Stellt nicht zahlungswirksame aktienbasierte Vergütungsaufwendungen im Zusammenhang mit der Ausgabe aktienbasierter Prämien dar.

(D)

Stellt Abfindungskosten und andere Kosten dar, die bei der Berechnung des bereinigten EBITDA im Rahmen der ABL-Fazilität und der Term Loan Facility zulässig sind.

(e)

Stellt Kosten im Zusammenhang mit Akquisitionen dar, die an Dritte gezahlt werden.

(F)

Beinhaltet Gewinne und Verluste aus dem Verkauf und der Veräußerung von Vermögenswerten.

(G)

Stellt Kosten dar, die an externe Berater im Zusammenhang mit Schuldenrefinanzierungsaktivitäten gezahlt werden.

GMS Inc.

Überleitung des Ergebnisses vor Steuern zum bereinigten Nettoeinkommen (ungeprüft)

(in Tausend, außer Daten pro Aktie)

Drei Monate zu Ende

31. Juli

2023

2022

Einkommen vor Steuern

113.564

121.500

EBITDA-Anpassungen

7.875

6.469

Abschreibung von Schuldendiskont und aufgeschobenen Finanzierungsgebühren

1.401

—

Abschreibungen und Amortisationen aus der Kapitalkonsolidierung (1)

10.915

13.278

Bereinigtes Vorsteuerergebnis

133.755

141.247

Bereinigter Einkommensteueraufwand

34.108

36.018

Bereinigtes Nettoeinkommen

99.647

105.229

Effektiver Steuersatz (2)

25.5

Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien:

Basic

40.749

42.549

Verdünnt

41.477

43.317

Bereinigter Nettogewinn je Aktie:

Basic

2,45

2.47

Verdünnt

2,40

2.43

____________________________________________

(1)

Abschreibungen und Amortisationen aus der Wertsteigerung bestimmter langfristiger Vermögenswerte im Zusammenhang mit der Übernahme des Vorgängerunternehmens am 1. April 2014 und Abschreibungen immaterieller Vermögenswerte aus den Übernahmen von Titan, Westside Building Material und Ames Taping Tools.

(2)

Normalisierter Barsteuersatz unter Ausschluss der Auswirkungen der Akquisitionsbilanzierung und bestimmter anderer latenter Steuerbeträge.

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Kontakte

Investoren: Carey [email protected] 770-723-3369

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