GMS gibt Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024 bekannt
Starke Mehrfamilienhäuser, wachsende kommerzielle Aktivitäten und stabile Preise sorgen für solide Ergebnisse
TUCKER, Georgia, 31. August 2023--(BUSINESS WIRE)--GMS Inc. (NYSE: GMS), ein führender nordamerikanischer Spezialhändler für Bauprodukte, gab heute die Finanzergebnisse für das erste Geschäftsquartal bekannt, das am 31. Juli 2023 endete.
Höhepunkte des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2024
(Vergleiche beziehen sich auf das erste Quartal des Geschäftsjahres 2023)
Der Nettoumsatz von 1,4 Milliarden US-Dollar stieg um 3,7 %; Der organische Nettoumsatz stieg um 1,0 %.
Ein Volumenwachstum bei Wandtafeln von 22,1 % bei Mehrfamilienhäusern und 5,9 % bei Gewerbeimmobilien in den USA trug dazu bei, Rückgänge bei Einfamilienhäusern von 12,5 % teilweise auszugleichen.
Der Nettogewinn von 86,8 Millionen US-Dollar oder 2,09 US-Dollar pro verwässerter Aktie sank um 3,0 % im Vergleich zu einem Nettogewinn von 89,5 Millionen US-Dollar oder 2,07 US-Dollar pro verwässerter Aktie im Vorjahr; Die Nettogewinnmarge sank um 40 Basispunkte auf 6,2 %; Bereinigter Nettogewinn von 99,6 Millionen US-Dollar oder 2,40 US-Dollar pro verwässerter Aktie im Vergleich zu 105,2 Millionen US-Dollar oder 2,43 US-Dollar pro verwässerter Aktie.
Das bereinigte EBITDA von 173,3 Millionen US-Dollar verringerte sich um 1,7 Millionen US-Dollar oder 1,0 %; Die bereinigte EBITDA-Marge betrug 12,3 % im Vergleich zu 12,9 %.
Der Nettoverschuldungsgrad betrug das 1,5-fache und verbesserte sich damit gegenüber dem 1,8-fachen im Vorjahr.
„Wir freuen uns über einen soliden Start in das Geschäftsjahr 2024 mit Ergebnissen für das erste Quartal, die unseren Erwartungen entsprachen und weiterhin die Widerstandsfähigkeit der Preise bei Wandplatten, Decken und ergänzenden Produkten sowie die Stärke und Stabilität unseres ausgewogenen Abschlusses unter Beweis stellen.“ Märkte bieten", sagte John C. Turner, Jr., Präsident und Chief Executive Officer von GMS. „Die Nachfrage im Mehrfamilien- und Gewerbebau blieb im Quartal stabil, was dazu beitrug, den Rückgang der Stahlpreise und die gedämpfte Nachfrage nach Einfamilienhäusern auszugleichen, da wir die Auswirkungen der geringeren Baubeginne zu Beginn dieses Jahres und in der zweiten Jahreshälfte zu spüren bekamen Kalender 2022.“
„Obwohl wir uns darüber im Klaren sind, dass die Bautätigkeit bei Einfamilienhäusern in naher Zukunft im Vergleich zum Vorjahr sinken wird, während die Zinsen ein 20-Jahres-Höchstniveau erreichen, sehen wir mit Blick auf die Zukunft eine günstige Entwicklung der Nachfragebedingungen. Gleichzeitig sind die Preise für Stahlrahmen und die Büronachfrage schwach.“ Da es weiterhin Gegenwind gibt, verzeichnen wir in den USA zunehmend bessere Genehmigungen und Starts für Einfamilienhäuser, weiterhin solide Mehrfamilienaktivitäten und einen Anstieg der Bauausgaben in den meisten kommerziellen Anwendungen. Angesichts unserer Größe, unseres breiten Produktangebots und unseres Fachwissens bei der Bereitstellung Dank unseres hervorragenden Service für jeden unserer Endmärkte glauben wir, dass wir für zukünftiges Wachstum und die Schaffung von Mehrwert für unsere Aktionäre gut aufgestellt sind.“
Ergebnisse des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2024
Der Nettoumsatz für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024 belief sich auf 1,4 Milliarden US-Dollar und stieg im Vergleich zum Vorjahresquartal um 3,7 % bzw. 2,1 % am selben Tag. Dieser Anstieg des Nettoumsatzes war in erster Linie auf Beiträge der jüngsten Akquisitionen, robuste Preise bei Wandplatten, Deckenfliesen und ergänzenden Produkten sowie auf eine starke Aktivität im Mehrfamilienhausbau und eine anhaltende Nachfrage im Gewerbebau zurückzuführen. Diese Faktoren trugen dazu bei, Rückgänge im Einfamilienhausbau und ein schwieriges Preisumfeld im Stahlrahmenbau auszugleichen. Der organische Nettoumsatz, der den Nettoumsatz des ersten Jahres des übernommenen Geschäfts sowie die Auswirkungen der Währungsumrechnung ausschließt, stieg insgesamt um 1,0 %, ging jedoch auf Tagesbasis um 0,6 % zurück.
Die vierteljährlichen Umsatzveränderungen nach Produktkategorie im Jahresvergleich waren wie folgt:
· Der Wallboard-Umsatz von 571,4 Millionen US-Dollar stieg um 9,6 % (plus 9,3 % auf organischer Basis).
· Der Deckenumsatz stieg um 4,7 % auf 175,2 Millionen US-Dollar (plus 2,0 % auf organischer Basis).
· Der Umsatz im Bereich Stahlrahmen ging mit 236,8 Millionen US-Dollar um 13,9 % zurück (minus 15,0 % auf organischer Basis).
· Der Umsatz mit ergänzenden Produkten stieg um 7,7 % auf 426,2 Millionen US-Dollar (plus 0,7 % auf organischer Basis).
Der Bruttogewinn von 450,6 Millionen US-Dollar stieg um 3,6 % im Vergleich zum ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023, hauptsächlich aufgrund des steigenden Bruttogewinns aus Akquisitionen, der anhaltenden Weitergabe der Produktinflation bei Wandplatten, Decken und ergänzenden Produkten sowie dem Wachstum der Verkaufsmengen für Gewerbe- und Mehrfamilienhäuser. Die Bruttomarge von 32,0 % blieb gegenüber dem Vorjahr unverändert.
Die Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten („VVG-Kosten“) in Höhe von 286,8 Millionen US-Dollar im Quartal (gegenüber 267,7 Millionen US-Dollar) wurden durch übernommene Unternehmen, inflationäre Löhne, höhere Wartungskosten und Nachfragerückgänge im Einfamilienhausbau negativ beeinflusst, was zu einem relativen Rückgang führte Mix-Verlagerung hin zu Mehrfamilien- und Gewerbe-Endmarktvolumina. Diese Verschiebung war zwar günstig für die Bruttomarge, erforderte aber auch höhere Betriebskosten für die Bedienung. Infolgedessen stiegen die VVG-Kosten im Verhältnis zum Nettoumsatz, die auch erheblich von der deflationären Dynamik der Stahlpreise beeinflusst wurden, im Quartal um 60 Basispunkte auf 20,3 %, verglichen mit 19,7 % im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023. Bereinigte VVG-Kosten Der Anteil am Nettoumsatz von 19,8 % stieg um 60 Basispunkte gegenüber 19,2 % im Vorjahresquartal.
Alles in allem, einschließlich eines Anstiegs der Zinsaufwendungen um 4,3 Millionen US-Dollar oder 29,0 % und eines einmaligen Aufwands in Höhe von 1,4 Millionen US-Dollar im Zusammenhang mit der Refinanzierung des befristeten Darlehens des Unternehmens im Mai 2023, der teilweise durch einen einmaligen Steuervorteil bei der Steuerplanung netto ausgeglichen wurde Der Gewinn sank um 3,0 % auf 86,8 Millionen US-Dollar oder 2,09 US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit einem Nettogewinn von 89,5 Millionen US-Dollar oder 2,07 US-Dollar pro verwässerter Aktie im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023. Die Nettogewinnmarge ging um 40 Basispunkte von 6,6 % auf 6,2 % zurück. Der Gewinn pro Aktie übertraf den Nettogewinn aufgrund der seit Ende Juli 2022 abgeschlossenen Aktienrückkäufe in Höhe von 117,4 Millionen US-Dollar. Der bereinigte Nettogewinn betrug 99,6 Millionen US-Dollar oder 2,40 US-Dollar pro verwässerter Aktie, verglichen mit 105,2 Millionen US-Dollar oder 2,43 US-Dollar pro verwässerter Aktie im Jahr 2022 erstes Quartal des vorangegangenen Geschäftsjahres.
Das bereinigte EBITDA ging im Vergleich zum Vorjahresquartal um 1,7 Millionen US-Dollar oder 1,0 % auf 173,3 Millionen US-Dollar zurück. Die bereinigte EBITDA-Marge betrug 12,3 %, verglichen mit 12,9 % im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023.
Bilanz, Liquidität und Cashflow
Zum 31. Juli 2023 verfügte das Unternehmen über einen Kassenbestand von 81,4 Millionen US-Dollar, eine Gesamtverschuldung von 1,1 Milliarden US-Dollar und 816,2 Millionen US-Dollar an verfügbarer Liquidität im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilitäten. Der Nettoverschuldungsgrad betrug zum Ende des Quartals das 1,5-fache, verglichen mit dem 1,8-fachen am Ende des ersten Quartals des Geschäftsjahres 2023.
Für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024, das saisonal den höchsten Barmittelverbrauch des Unternehmens darstellt, verbesserte sich der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit auf 6,6 Millionen US-Dollar, verglichen mit einem Barmittelabfluss aus betrieblicher Tätigkeit von 4,4 Millionen US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Die Nutzung des freien Cashflows verbesserte sich für das am 31. Juli 2023 endende Quartal auf 6,9 Millionen US-Dollar, verglichen mit einer Nutzung von 15,3 Millionen US-Dollar für das am 31. Juli 2022 endende Quartal.
Im Laufe des Quartals kaufte das Unternehmen 468.949 Stammaktien für 30,5 Millionen US-Dollar zurück. Zum 31. Juli 2023 verfügte das Unternehmen über eine verbleibende Aktienrückkaufermächtigung in Höhe von 69,6 Millionen US-Dollar.
Aktivitäten zur Plattformerweiterung
Im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2024 setzte das Unternehmen die Umsetzung seiner Plattformerweiterungsstrategie mit der Übernahme von Home Lumber and Building Supplies auf dem Markt von Vancouver Island fort. Home Lumber ist ein führender Lieferant von Schnittholz, Holzwerkstoffen, Türen, Rahmenpaketen und Verkleidungen sowie anderen wichtigen Ergänzungsprodukten von GMS Canada.
Darüber hinaus hat das Unternehmen im Laufe des Quartals eine neue AMES-Filiale in San Antonio, Texas, eröffnet.
Telefonkonferenz und Webcast
GMS wird am Donnerstag, 31. August 2023, um 8:30 Uhr Eastern Time um 8:30 Uhr Eastern Time eine Telefonkonferenz und einen Webcast veranstalten, um die Ergebnisse für das erste Quartal des Geschäftsjahres 2024, das am 31. Juli 2023 endete, sowie andere Informationen im Zusammenhang mit seinem Geschäft zu besprechen Wer an dem Anruf teilnehmen möchte, sollte mindestens 5 Minuten vor Beginn des Anrufs die Nummer 877-407-3982 (Inland) oder 201-493-6780 (Ausland) wählen. Der Live-Webcast wird im Anlegerbereich der Website des Unternehmens unter www.gms.com verfügbar sein. Auf dieser Seite der Website wird es auch eine Folienpräsentation der Ergebnisse geben. Aufzeichnungen des Anrufs werden bis zum 30. September 2023 verfügbar sein und können unter 844-512-2921 (Inland) oder 412-317-6671 (International) unter Eingabe des Passcodes 13740663 abgerufen werden.
Über GMS Inc.
GMS wurde 1971 gegründet und betreibt ein Netzwerk von mehr als 300 Vertriebszentren mit einem umfangreichen Produktangebot an Wandplatten, Decken, Stahlrahmen und ergänzenden Produkten. Darüber hinaus betreibt GMS mehr als 100 Verkaufs-, Miet- und Servicezentren für Werkzeuge und bietet eine umfassende Auswahl an Bauprodukten und -lösungen für seinen Kundenstamm im privaten und gewerblichen Bereich in den Vereinigten Staaten und Kanada. Das einzigartige Betriebsmodell des Unternehmens kombiniert die Vorteile einer nationalen Plattform und Strategie mit einem lokalen Go-to-Market-Fokus und ermöglicht es GMS, erhebliche Skaleneffekte zu erzielen und gleichzeitig ein hohes Maß an Kundenservice aufrechtzuerhalten.
Verwendung nicht GAAP-konformer Finanzkennzahlen
GMS berichtet seine Finanzergebnisse gemäß GAAP. Es werden jedoch der bereinigte Nettogewinn, der freie Cashflow, die bereinigten VVG-Kosten, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge ausgewiesen, die nach GAAP keine anerkannten Finanzkennzahlen sind. GMS ist davon überzeugt, dass der bereinigte Nettogewinn, der freie Cashflow, die bereinigten VVG-Kosten, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge Investoren und Analysten dabei helfen, die Betriebsleistung des Unternehmens über Berichtszeiträume hinweg auf konsistenter Basis zu vergleichen, indem Elemente ausgeschlossen werden, von denen das Unternehmen nicht glaubt, dass sie aussagekräftig sind Kernbetriebsleistung. Das Management des Unternehmens ist der Ansicht, dass der bereinigte Nettogewinn, die bereinigten VVG-Kosten, der freie Cashflow, das bereinigte EBITDA und die bereinigte EBITDA-Marge hilfreich sind, um Trends in den Betriebsergebnissen hervorzuheben, während andere Kennzahlen je nach langfristigen strategischen Entscheidungen hinsichtlich der Kapitalstruktur und der Steuer erheblich abweichen können Gerichtsbarkeiten, in denen das Unternehmen tätig ist, und Kapitalinvestitionen. Darüber hinaus verwendet das Unternehmen das bereinigte EBITDA in bestimmten Berechnungen in seinen Schuldenvereinbarungen.
Wir empfehlen Ihnen, jede Anpassung und die Gründe zu bewerten, aus denen GMS sie für eine ergänzende Analyse für angemessen hält. Darüber hinaus sollten Sie sich bei der Bewertung des bereinigten Nettoeinkommens, der bereinigten VVG-Kosten und des bereinigten EBITDA darüber im Klaren sein, dass dem Unternehmen in Zukunft möglicherweise Kosten entstehen, die den Anpassungen in der Darstellung des bereinigten Nettoeinkommens, der bereinigten VVG-Kosten und des bereinigten EBITDA ähneln. Die Darstellung des bereinigten Nettoeinkommens, der bereinigten VVG-Kosten, der bereinigten VVG-Marge, des bereinigten EBITDA und der bereinigten EBITDA-Marge durch das Unternehmen sollte nicht als Schlussfolgerung ausgelegt werden, dass seine zukünftigen Ergebnisse nicht durch ungewöhnliche oder einmalige Posten beeinflusst werden. Darüber hinaus sind der bereinigte Nettogewinn, der freie Cashflow, die bereinigten VVG-Kosten und das bereinigte EBITDA möglicherweise nicht mit ähnlich bezeichneten Kennzahlen vergleichbar, die von anderen Unternehmen in der GMS-Branche oder in anderen Branchen verwendet werden. Eine Abstimmung des bereinigten EBITDA, des freien Cashflows, der bereinigten VVG-Kosten und des bereinigten Nettoeinkommens mit den am direktesten vergleichbaren GAAP-Finanzkennzahlen finden Sie in den Tabellen am Ende dieser Pressemitteilung.
Bei der Berechnung des organischen Nettoumsatzwachstums schließt das Unternehmen (i) den Nettoumsatz der erworbenen Unternehmen bis zum ersten Jahrestag des Erwerbsdatums und (ii) die Auswirkungen der Fremdwährungsumrechnung aus.
Zukunftsgerichtete Aussagen und Informationen
Diese Pressemitteilung enthält „zukunftsgerichtete Aussagen“ im Sinne des Private Securities Litigation Reform Act von 1995. Sie können zukunftsgerichtete Aussagen im Allgemeinen daran erkennen, dass das Unternehmen zukunftsgerichtete Terminologie wie „antizipieren“, „glauben“ verwendet. „zuversichtlich“, „fortsetzen“, „könnte“, „schätzen“, „erwarten“, „beabsichtigen“, „könnte“, „könnte“, „planen“, „potenziell“, „vorhersagen“, „streben“ oder „ sollte“ oder die Verneinung davon oder andere Variationen davon oder vergleichbare Terminologie. Insbesondere Aussagen über die Märkte, in denen GMS tätig ist, darunter insbesondere der Wohnungs- und Gewerbebau, und die Wirtschaft im Allgemeinen, Preise, Mengen, die Nachfrage nach den Produkten des Unternehmens, einschließlich ergänzender Produkte, die strategischen Prioritäten des Unternehmens und deren Ergebnisse, Leistung Die in dieser Pressemitteilung enthaltenen Angaben zum Wachstum, zum Wachstum und zu den daraus resultierenden Ergebnissen können als zukunftsgerichtete Aussagen betrachtet werden. Die zukunftsgerichteten Aussagen des Unternehmens basieren auf seinen aktuellen Erwartungen, Annahmen, Schätzungen und Prognosen. Obwohl das Unternehmen davon ausgeht, dass diese Erwartungen, Annahmen, Schätzungen und Prognosen angemessen sind, handelt es sich bei solchen zukunftsgerichteten Aussagen nur um Vorhersagen und sie beinhalten bekannte und unbekannte Risiken und Ungewissheiten, von denen viele außerhalb seiner Kontrolle liegen, einschließlich aktueller und zukünftiger Probleme im Bereich der öffentlichen Gesundheit das Geschäft des Unternehmens beeinträchtigen. Zukunftsgerichtete Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, einschließlich, aber nicht beschränkt auf, derjenigen, die im Abschnitt „Risikofaktoren“ im neuesten Jahresbericht des Unternehmens auf Formular 10-K und in seinen anderen regelmäßigen Berichten, die bei der SEC eingereicht werden, beschrieben sind. Darüber hinaus beziehen sich die Aussagen in dieser Pressemitteilung auf den 31. August 2023. Das Unternehmen übernimmt keine Verpflichtung, die hier gemachten zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren, sei es aufgrund neuer Informationen, zukünftiger Ereignisse, geänderter Erwartungen oder aus anderen Gründen . Man sollte sich nicht darauf verlassen, dass diese zukunftsgerichteten Aussagen die Ansichten des Unternehmens zu einem Zeitpunkt nach dem 31. August 2023 wiedergeben.
GMS Inc.
Verkürzte konsolidierte Gewinn- und Verlustrechnung (ungeprüft)
(in Tausend, außer Daten pro Aktie)
Drei Monate zu Ende
31. Juli
2023
2022
Nettoumsatz
$
1.409.600
$
1.359.553
Umsatzkosten (ohne die nachstehend separat ausgewiesenen Abschreibungen)
959.046
924.832
Bruttogewinn
450.554
434.721
Betriebsaufwand:
Verkauf Allgemeines und Verwaltung
286.796
267.689
Abschreibungen und Amortisationen
32.018
32.440
Geschäftsaufwand
318.814
300.129
Betriebsergebnis
131.740
134.592
Sonstige (Aufwands-)Erträge:
Zinsaufwendungen
(18.914
)
(14.661
)
Abschreibung von Schuldendiskont und aufgeschobenen Finanzierungsgebühren
(1.401
)
—
Sonstige Erträge, netto
2.139
1.569
Gesamter sonstiger Aufwand, netto
(18.176
)
(13.092
)
Einkommen vor Steuern
113.564
121.500
Rückstellung für Ertragssteuern
26.734
32.030
Nettoeinkommen
$
86.830
$
89.470
Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Stammaktien:
Basic
40.749
42.549
Verdünnt
41.477
43.317
Nettogewinn je Stammaktie:
Basic
$
2.13
$
2.10
Verdünnt
$
2.09
$
2.07
GMS Inc.
Verkürzte Konzernbilanz (ungeprüft)
(in Tausend, außer Daten pro Aktie)
31. Juli 2023
30. April 2023
Vermögenswerte
Umlaufvermögen:
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
$
81.449
$
164.745
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Wechselforderungen, abzüglich Wertberichtigungen in Höhe von 14.682 bzw. 13.636 US-Dollar
837.627
792.232
Vorräte, netto
582.679
575.495
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige kurzfristige Vermögenswerte
33.343
17.051
Gesamten Umlaufvermögens
1.535.098
1.549.523
Sachanlagen und Anlagen, abzüglich kumulierter Abschreibungen in Höhe von 275.827 USD bzw. 264.650 USD
409.683
396.419
Operating-Leasing-Nutzungsrechte an Vermögenswerten
188.561
189.351
Wohlwollen
719.838
700.813
Immaterielle Vermögenswerte, netto
411.129
399.660
Latente Einkommenssteuern
21.139
19.839
Sonstige Vermögensgegenstände
14.955
11.403
Gesamtvermögen
$
3.300.403
$
3.267.008
Verbindlichkeiten und Aktionäre Eigenkapital
Kurzfristige Verbindlichkeiten:
Abbrechnungsverbindlichkeiten
$
351.951
$
377.003
Aufgelaufene Vergütung und Leistungen an Arbeitnehmer
55.987
119.887
Sonstige Rückstellungen und kurzfristige Verbindlichkeiten
137.287
107.675
Aktueller Anteil der langfristigen Schulden
54.477
54.035
Kurzfristiger Anteil der Operating-Leasingverbindlichkeiten
48.470
47.681
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten
648.172
706.281
Langfristige Verbindlichkeiten:
Langfristige Schulden, abzüglich kurzfristiger Anteil
1.047.542
1.044.642
Langfristige Verbindlichkeiten aus Operating-Leasingverhältnissen
140.044
141.786
Latente Ertragsteuern, netto
60.732
51.223
Sonstige Verbindlichkeiten
49.107
48.319
Gesamtverbindlichkeiten
1.945.597
1.992.251
Verpflichtungen und Eventualverbindlichkeiten
Eigenkapital:
Stammaktien, Nennwert 0,01 USD pro Aktie, 500.000 Aktien genehmigt; 40.606
und 40.971 ausgegebene und ausstehende Aktien zum 31. Juli 2023 bzw. 30. April 2023
406
410
Vorzugsaktien, Nennwert 0,01 USD pro Aktie, 50.000 Aktien genehmigt; 0 ausgegebene und ausstehende Aktien zum 31. Juli 2023 und 30. April 2023
—
—
Zusätzlich eingezahltes Kapital
404.944
428.508
Gewinnrücklagen
967.798
880.968
Kumulierter sonstiger Gesamtschaden
(18.342
)
(35.129
)
Gesamtes Eigenkapital
1.354.806
1.274.757
Gesamtverbindlichkeiten und Eigenkapital
$
3.300.403
$
3.267.008
GMS Inc.
Verkürzte konsolidierte Kapitalflussrechnung (ungeprüft)
(in Tausenden)
Drei Monate zu Ende
31. Juli
2023
2022
Der Cash Flow aus laufender Geschäftstätigkeit:
Nettoeinkommen
$
86.830
$
89.470
Anpassungen zur Abstimmung des Nettogewinns mit dem Nettobarmittelzufluss aus der betrieblichen Tätigkeit:
Abschreibungen und Amortisationen
32.018
32.440
Abschreibung und Amortisation von Diskont- und Emissionskosten
2.077
425
Eigenkapitalbasierte Vergütung
5.002
5.971
Gewinn aus der Veräußerung und Wertminderung von Vermögenswerten
(131
)
(284
)
Latente Einkommenssteuern
(2.587
)
(945
)
Sonstige Artikel, netto
820
2.958
Veränderungen der Vermögenswerte und Schulden abzüglich der Auswirkungen von Akquisitionen:
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Wechselforderungen
(38.244
)
(69.635
)
Vorräte
(1.359
)
(28.712
)
Rechnungsabgrenzungsposten und sonstige Vermögenswerte
(19.331
)
(3.709
)
Abbrechnungsverbindlichkeiten
(28.280
)
(4.405
)
Aufgelaufene Vergütung und Leistungen an Arbeitnehmer
(64.038
)
(46.065
)
Sonstige Rückstellungen und Verbindlichkeiten
33.870
18.088
Mittel, die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (verwendet) werden
6.647
(4.403
)
Cashflows aus Investitionstätigkeit:
Käufe von Immobilien und Geräten
(13.538
)
(10.943
)
Erlöse aus dem Verkauf von Vermögenswerten
982
272
Übernahme von Unternehmen, abzüglich erworbener Barmittel
(38.976
)
(2.606
)
Für Investitionstätigkeiten verwendete Barmittel
(51.532
)
(13.277
)
Cashflows aus Finanzierungstätigkeit:
Rückzahlungen auf revolvierende Kreditfazilitäten
(187.784
)
(141.247
)
Kreditaufnahmen aus revolvierenden Kreditfazilitäten
190.673
195.113
Tilgungszahlungen für langfristige Schulden
—
(1.278
)
Erlös aus der Änderung der Laufzeitkreditfazilität
498
—
Tilgungszahlungen für Finanzierungsleasingverpflichtungen
(9.793
)
(7.639
)
Rückkäufe von Stammaktien
(30.784
)
(23.795
)
Zahlung der Kosten für die Ausgabe von Schuldtiteln
(5.825
)
—
Erlöse aus der Ausübung von Aktienoptionen
1.248
29
Zahlungen für Steuern im Zusammenhang mit der Nettoabrechnung von Aktienzuteilungen
—
(300
)
Erlös aus der Ausgabe von Aktien im Rahmen des Mitarbeiteraktienkaufplans
2.664
1.329
Durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellte (verwendete) Barmittel
(39,103
)
22.212
Einfluss von Wechselkursen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
692
165
(Abnahme) Zunahme der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
(83.296
)
4.697
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Anfang der Periode
164.745
101.916
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente, Ende der Periode
$
81.449
$
106.613
Ergänzende Cashflow-Angaben:
Barzahlung der Einkommensteuer
$
3.167
$
3.232
Barzahlung für Zinsen
21.853
17.834
GMS Inc.
Nettoumsatz nach Produktgruppe (ungeprüft)
(Dollar in Tausend)
Drei Monate zu Ende
31. Juli 2023
% der Gesamtmenge
31. Juli 2022
% der Gesamtmenge
Wandtafel
$
571.425
40,5
%
$
521.554
38.4
%
Decken
175.205
12.4
%
167.275
12.3
%
Stahlrahmen
236.760
16.8
%
274.896
20.2
%
Ergänzende Produkte
426.210
30.2
%
395.828
29.1
%
Gesamtnettoumsatz
$
1.409.600
$
1.359.553
GMS Inc.
Nettoumsatz und organischer Umsatz nach Produktgruppe (ungeprüft)
(Dollar in Millionen)
Nettoumsatz
Bio-Verkäufe
Drei Monate bis zum 31. Juli
Drei Monate bis zum 31. Juli
2023
2022
Ändern
2023
2022
Ändern
Wandtafel
$
571,4
$
521,6
9.6
%
$
569,9
$
521,6
9.3
%
Decken
175,2
167,3
4.7
%
170,6
167,3
2,0
%
Stahlrahmen
236,8
274,9
(13.9
)%
233,8
274,9
(15.0
)%
Ergänzende Produkte
426,2
395,8
7.7
%
398,4
395,8
0,7
%
Gesamtnettoumsatz
$
1.409,6
$
1.359,6
3.7
%
$
1.372,7
$
1.359,6
1,0
%
GMS Inc.
Nettoumsatz pro Tag und organischer Umsatz pro Tag nach Produktgruppe (ungeprüft)
(Dollar in Millionen)
Nettoumsatz pro Tag
Bio-Verkäufe pro Tag
Drei Monate bis zum 31. Juli
Drei Monate bis zum 31. Juli
2023
2022
Ändern
2023
2022
Ändern
Wandtafel
$
8.9
$
8.3
7.9
%
$
8.9
$
8.3
7.6
%
Decken
2.7
2.7
3.1
%
2.7
2.7
0,4
%
Stahlrahmen
3.7
4.4
(15.2
)%
3.7
4.4
(16.3
)%
Ergänzende Produkte
6.7
6.3
6,0
%
6.2
6.3
(0,9
)%
Gesamtnettoumsatz
$
22.0
$
21.7
2.1
%
$
21.5
$
21.7
(0,6
)%
Organisches Wachstum pro Tag
Drei Monate bis zum 31. Juli 2023
Volumen
Preis/Mix/Fx
Wandtafel
(0,6) %
8,2 %
Decken
(1,1) %
1,5 %
Stahlrahmen
12,9 %
(29,2) %
GMS Inc.
Überleitung des Nettogewinns zum bereinigten EBITDA (ungeprüft)
(in Tausenden)
Drei Monate zu Ende
31. Juli
2023
2022
Nettoeinkommen
$
86.830
$
89.470
Zinsaufwendungen
18.914
14.661
Abschreibung von Schuldendiskont und aufgeschobenen Finanzierungsgebühren
1.401
—
Zinsertrag
(474
)
(56
)
Rückstellung für Ertragssteuern
26.734
32.030
Abschreibungen
16.327
14.993
Abschreibungen
15.691
17.447
EBITDA
$
165.423
$
168.545
Aktienwertsteigerungsaufwand(a)
1.218
2.344
Rückkaufbare Minderheitsanteile und aufgeschobene Vergütung(b)
480
495
Aktienbasierte Vergütung(c)
3.304
3.132
Abfindung und andere zulässige Kosten(d)
406
352
Transaktionskosten (Akquisitionen und andere)(e)
1.385
386
Gewinn aus der Veräußerung von Vermögenswerten(f)
(131
)
(284
)
Auswirkungen von Fair-Value-Anpassungen auf Vorräte(g)
302
44
Kosten der Schuldentransaktion (h)
911
—
EBITDA-Anpassungen
7.875
6.469
Bereinigtes EBITDA
$
173.298
$
175.014
Nettoumsatz
$
1.409.600
$
1.359.553
Bereinigte EBITDA-Marge
12.3
%
12.9
%
___________________________________
(A)
Stellt Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Aktienwertsteigerungsrechten dar.
(B)
Stellt Änderungen der beizulegenden Zeitwerte von nicht beherrschenden Anteilen und aufgeschobenen Vergütungsvereinbarungen dar.
(C)
Stellt nicht zahlungswirksame aktienbasierte Vergütungsaufwendungen im Zusammenhang mit der Ausgabe aktienbasierter Prämien dar.
(D)
Stellt Abfindungskosten und andere Kosten dar, die bei der Berechnung des bereinigten EBITDA im Rahmen der ABL-Fazilität und der Term Loan Facility zulässig sind.
(e)
Stellt Kosten im Zusammenhang mit Akquisitionen dar, die an Dritte gezahlt werden.
(F)
Beinhaltet Gewinne und Verluste aus dem Verkauf und der Veräußerung von Vermögenswerten.
(G)
Stellt die nicht zahlungswirksamen Auswirkungen der Umsatzkosten aus Anpassungen der Akquisitionsbuchhaltung dar, um den Lagerbestand auf seinen geschätzten beizulegenden Zeitwert zu erhöhen.
(H)
Stellt Kosten dar, die an externe Berater im Zusammenhang mit Schuldenrefinanzierungsaktivitäten gezahlt werden.
GMS Inc.
Überleitung der durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellten (in) Cashflows zum freien Cashflow (ungeprüft)
(in Tausenden)
Drei Monate zu Ende
31. Juli
2023
2022
Mittel, die durch betriebliche Aktivitäten bereitgestellt (verwendet) werden
$
6.647
$
(4.403
)
Käufe von Immobilien und Geräten
(13.538
)
(10.943
)
Freier Cashflow (a)
$
(6.891
)
$
(15.346
)
____________________________________________
(A)
Der freie Cashflow ist eine nicht GAAP-konforme Finanzkennzahl, die wir als Nettobarmittel definieren, die durch den Betrieb bereitgestellt (in diesem verwendet) werden, abzüglich der Investitionsausgaben.
GMS Inc.
Überleitung der Vertriebs-, allgemeinen und Verwaltungskosten zu den bereinigten VVG-Kosten (ungeprüft)
(in Tausenden)
Drei Monate zu Ende
31. Juli
2023
2022
Vertriebs-, allgemeine und Verwaltungskosten
$
286.796
$
267.689
Anpassungen
Aktienwertsteigerungsaufwand(a)
(1.218
)
(2.344
)
Rückkaufbare Minderheitsanteile und aufgeschobene Vergütung(b)
(480
)
(495
)
Aktienbasierte Vergütung(c)
(3.304
)
(3.132
)
Abfindung und andere zulässige Kosten(d)
(406
)
(337
)
Transaktionskosten (Akquisitionen und andere)(e)
(1.385
)
(386
)
Gewinn aus der Veräußerung von Vermögenswerten(f)
131
284
Kosten der Schuldentransaktion (g)
(911
)
—
Angepasste VVG-Kosten
$
279.223
$
261.279
Nettoumsatz
$
1.409.600
$
1.359.553
Bereinigte VVG-Marge
19.8
%
19.2
%
___________________________________
(A)
Stellt Änderungen im beizulegenden Zeitwert von Aktienwertsteigerungsrechten dar.
(B)
Stellt Änderungen der beizulegenden Zeitwerte von nicht beherrschenden Anteilen und aufgeschobenen Vergütungsvereinbarungen dar.
(C)
Stellt nicht zahlungswirksame aktienbasierte Vergütungsaufwendungen im Zusammenhang mit der Ausgabe aktienbasierter Prämien dar.
(D)
Stellt Abfindungskosten und andere Kosten dar, die bei der Berechnung des bereinigten EBITDA im Rahmen der ABL-Fazilität und der Term Loan Facility zulässig sind.
(e)
Stellt Kosten im Zusammenhang mit Akquisitionen dar, die an Dritte gezahlt werden.
(F)
Beinhaltet Gewinne und Verluste aus dem Verkauf und der Veräußerung von Vermögenswerten.
(G)
Stellt Kosten dar, die an externe Berater im Zusammenhang mit Schuldenrefinanzierungsaktivitäten gezahlt werden.
GMS Inc.
Überleitung des Ergebnisses vor Steuern zum bereinigten Nettoeinkommen (ungeprüft)
(in Tausend, außer Daten pro Aktie)
Drei Monate zu Ende
31. Juli
2023
2022
Einkommen vor Steuern
$
113.564
$
121.500
EBITDA-Anpassungen
7.875
6.469
Abschreibung von Schuldendiskont und aufgeschobenen Finanzierungsgebühren
1.401
—
Abschreibungen und Amortisationen aus der Kapitalkonsolidierung (1)
10.915
13.278
Bereinigtes Vorsteuerergebnis
133.755
141.247
Bereinigter Einkommensteueraufwand
34.108
36.018
Bereinigtes Nettoeinkommen
$
99.647
$
105.229
Effektiver Steuersatz (2)
25.5
%
25.5
%
Gewichteter Durchschnitt der ausstehenden Aktien:
Basic
40.749
42.549
Verdünnt
41.477
43.317
Bereinigter Nettogewinn je Aktie:
Basic
$
2,45
$
2.47
Verdünnt
$
2,40
$
2.43
____________________________________________
(1)
Abschreibungen und Amortisationen aus der Wertsteigerung bestimmter langfristiger Vermögenswerte im Zusammenhang mit der Übernahme des Vorgängerunternehmens am 1. April 2014 und Abschreibungen immaterieller Vermögenswerte aus den Übernahmen von Titan, Westside Building Material und Ames Taping Tools.
(2)
Normalisierter Barsteuersatz unter Ausschluss der Auswirkungen der Akquisitionsbilanzierung und bestimmter anderer latenter Steuerbeträge.
Quellversion auf businesswire.com ansehen: https://www.businesswire.com/news/home/20230831954682/en/
Kontakte
Investoren: Carey [email protected] 770-723-3369
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